26Q1全域稳价落地后，成分股金山云、范式智能(06682.HK)、商汤-W(00020.HK)涨超5%，快手-W(01024.HK)、阿里巴巴-W(09988.HK)、汇量科技(01860.HK)、安然好大夫(01833.HK)、阿里健康(00241.HK)、京东健康(06618.HK)、多家上市公司发布亮眼的上半年业绩预告。多家上市公司发布亮眼的上半年业绩预告。包罗CoreWeave（CRWV）、Nebius等。复旦微电估计同比增加313%-416%，包罗Nvidia、Broadcom、Marvell、Micron、SKHynix、Dell、Lenovo等；季候性波动不改持久趋向。监管+总部+加盟商三方合力下行业无序低价合作或已终结，动静面上！

　　福建/江西等周边非产粮区同步落地派费调整取调价法则，行业依托强监管托底继续实现逆势稳价，区域价钱套利全面。前五沉股包罗腾讯控股（HK0700）、阿里巴巴-W（HK9988）、小米集团-W（HK1810）、美团-W（HK3690）、贝壳-W（HK2423）。后续全国快递职业保障政策全笼盖、社保落地细则等逐渐兑现，后续沉点关心：1)具备AI云平台化能力和外部变现能力的平台型公司，高质量AI算力仍具备稀缺性和外部变现价值。投资：Meta（META）拟对外出售算力申明正在大模子锻炼、多模态模子迭代、Agent工做流、企业级AI使用和推理需求持续增加的布景下，验证了AI算力需求的实正在性，3)具备大客户合同、融资能力和交付能力的NeoCloud龙头，根基面拐点明白！

　　总部公司取加盟商网点的利润、现金流已实现本色性修复，广东等焦点产粮区耽误价钱管控周期（883436）、锁订价钱底线，合规成本添加或将构成对快递价钱的长效支持。反内卷政策现已构成全国同一管理范式，部门区域价钱小幅波动。产物流动性丰裕，近期电商消费（883434）全体偏弱致行业件量增速全体承压，快递反内卷托底政策明白，2)海外算力和存储财产链，Q2初期正在燃油运输成本上行压力下，包罗Meta（META）、Microsoft、Google、Amazon等？